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Eine ETF Vorstellung
Definition von Covered Call
Ein Covered Call ETF ist ein börsengehandelter Fonds (Exchange Traded Fund, kurz ETF), der einen Aktienindex nachbildet und eine zusätzliche Rendite generiert, indem er Covered Call Optionen schreibt.
Hier ist eine kurze Erklärung, wie ein Covered Call ETF funktioniert:
- Der ETF besitzt Aktien und schreibt (verkauft) Kaufoptionen (Calls) auf diese Aktien.
- Diese Optionen geben dem Käufer das Recht, die Aktien zu einem festgelegten Preis (Strike) zu kaufen.
- Wenn der Aktienkurs am Verfallsdatum der Option unter dem Strike liegt, verfällt die Option wertlos, und der ETF behält die Optionsprämie als zusätzliche Rendite.
- Sollte der Aktienkurs über den Strike steigen, muss der ETF die Aktien zum Strike-Preis verkaufen, was den Gewinn nach oben begrenzt.
Covered Call ETFs sind besonders für einkommensorientierte Investoren interessant, da sie regelmäßige Ausschüttungen bieten, die oft höher sind als die Dividenden der zugrundeliegenden Aktien. Allerdings ist das Potenzial für Kurssteigerungen begrenzt, da Gewinne durch die verkauften Calls gedeckelt sind. In Deutschland gibt es bisher nur wenige zugelassene Covered Call ETFs.
S&P 500
Der S&P 500 (Standard & Poor’s 500) ist ein Aktienindex, der die Aktien von 500 der größten börsennotierten US-amerikanischen Unternehmen umfasst. Der Index ist nach der Marktkapitalisierung der Unternehmen gewichtet und repräsentiert rund 75 Prozent der US-amerikanischen Börsenkapitalisierung. Daher gilt er als Indikator für die Entwicklung des gesamten US-amerikanischen Aktienmarktes.
Der S&P 500 wird in verschiedenen Versionen berechnet. Die bekannteste Version ist der Kursindex, der keine Dividendenzahlungen und Bezugsrechtserlöse enthält. Es gibt jedoch auch den sogenannten S&P 500 Total Return Index, in den neben den Kursen auch die Dividendenzahlungen einfließen.
Der S&P 500 ist einer der meistbeachteten Aktienindizes der Welt und dient oft als Benchmark für andere Aktien, die nicht im Index enthalten sind. Er ist auch die Basis zur Berechnung des „VIX“, des Volatilitätsindex der US-Börse.
Und dies beides zusammen habe ich gekauft mit dem Global X S&P 500 Covered Call ETF.
Aufbau des ETF
Stammdaten
| Fondgröße | 9 Mio. Euro |
| Gesamtkostenquote (TER) | 0,45 Prozent p.a. |
| Replikationsmethode | Synthetisch (Unfunded Swap) |
| Rechtliche Struktur | ETF |
| Strategie-Risiko | Long-only |
| Ausschüttung | Ausschüttend |
| Auschüttungsintervall | monatlich |
Persönliches Investment
Dieser ETF war für mich aus mehrerer Hinsicht spannend.
Zum einen habe ich bereits einen ETF vom S&P 500. Und zwar den Vanguard S&P 500. Zum anderen ist dieser ETF ein monatlicher Ausschüttender ETF und ich fand das Thema Covered Calls spannend. Weiterhin ist dies ein eher Lang zu haltener ETF>, was ebenfalls in meine Strategie passt.
Ich habe 200 Anteile gekauft zum Preis von 13,235 Euro pro Anteil.
Dividenden 2023: 31,08 Euro netto
Im Februar 2024 habe ich über Sparplan 53 weitere Anteile gekauft.